Un grupo de poseedores de bonos del Nuevo Aeropuerto Internacional de México (NAIM), mismo que será cancelado bajo instrucciones del nuevo presidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO), aseguró que ahora representa más del 50% del monto total de la emisión por 6 mil millones de dólares e insistió que no respalda el plan de recompra de deuda.
El Grupo de Tenedores de Bonos de MexCAT, dijo hace unos días que tenía más del 50 por ciento de al menos una de las series de los bonos, y este lunes señaló que se agregó otra agrupación de tenedores de bonos, con lo que, asegura, poseen más del 50 por ciento de los seis mil millones.
La agrupación está representada por Hogan Lovells y el nuevo bloque de bonistas está en contacto con la misma firma legal.
“El Grupo de Tenedores de Bonos Ad Hoc de MexCAT, formado por un grupo de grandes instituciones internacionales de inversión, no puede respaldar la oferta de compra y la solicitud de consentimiento de MexCAT en su forma actual”, dijeron en un comunicado de prensa
Una semana atrás, el Gobierno de México lanzó una oferta de recompra por mil 800 millones de dólares en bonos, por medio del Fideicomiso del NAIM, y fue rechazada por los inversionistas, argumentando que no fueron consultados por la administración federal antes del lanzamiento de la oferta.
Se dio a conocer la semana pasada que los inversionistas del proyecto desean mucho más del gobierno de López Obrador antes de aceptar la propuesta de recompra de bonos.
La garantía federal explícita de honrar la deuda podría ayudar a resolver los conflictos, señalan conversaciones con algunos de los tenedores de bonos.
De lo contrario, el gobierno de AMLO debería acceder a una recompra más grande u ofrecer una mayor compensación a los inversionistas que posean las notas y estén dispuestos a renunciar a los términos establecidos cuando se pusieron a la venta los bonos, agregaron los entrevistados.
“El principal problema con esta oferta es que no da nada a cambio de lo que pide”, comentó Sebastian Salvay, analista de la agencia de bolsa TPCG en Olivos, Argentina.“Idealmente, el gobierno debería reformular la propuesta y agregar garantías. El valor de 90 es justo, pero necesita una garantía del gobierno”.
La oferta sería mucho más tentadora si el gobierno de López Obrador estuviera dispuesto a recomprar el monto total de los bonos vigentes del NAIM, en lugar de menos de un tercio, señalan los inversionistas.
Algunos inversores afirmaron que podrían verse tentados si un nuevo bono incluyera una garantía explícita; en todo caso, sería necesario que el gobierno se siente a la mesa de negociación.
*Con información de Bloomberg