Embraer y Boeing anunciaron que aprobaron los términos de la alianza estratégica que posicionaría a ambas compañías para un acelerado crecimiento en el mercado aeroespacial global.
Los términos aprobados definen que Boeing tomará el control de las actividades de aviación comercial de Embraer por 4,200 millones de dólares, tomando propiedad del 80% del capital del nuevo grupo. El 20% restante quedará en manos de la empresa aeronáutica brasileña. La transacción se mantiene sujeta a aprobación del gobierno de Brasil, para que después, ambas empresas ejecuten los documentos de transacción definitivos.
La expectativa es que la asociación no impacte en el lucro por acción de Boeing en 2020 y que tenga un impacto positivo en los años siguientes. La empresa conjunta debería generar una sinergía de costos de 150 millones de dólares anuales, antes de impuestos, a partir del tercer año de operaciones.
Una vez finalizada la operación, la alianza estará dirigida por un equipo gestor con sede en Brasil, que contará con un Presidente y un Consejero Delegado. Boeing tendrá el control operativo y administrativo de la nueva compañía, cuyos dirigentes responderán directamente ante Dennis Muilenburg, Presidente del Consejo de Administración, Presidente Ejecutivo y Consejero Delegado de Boeing. Embraer conservará el derecho de veto de ciertas decisiones estratégicas, como el traslado de la actividad a otro país.
Durante el pasado 6 de diciembre, un juez brasileño suspendió las negociaciones entre las dos compañías, argumentando que una decisión de esas proporciones debería ser adoptada por el próximo presidente, Jair Bolsonaro, quien sustituirá el 1 de enero a Michel Temer. Un tribunal de apelación anuló cuatro días más tarde ese fallo.
Las negociaciones entre ambas compañías iniciaron en diciembre del 2017 y en ellas participó el Gobierno brasileño, pues ostenta una «acción dorada» con derecho a veto desde que se privatizó Embraer en 1994.
«Boeing y Embraer se conocen mutuamente a través de más de dos décadas de colaboración y el respeto que nos tenemos y valores que vemos en esa alianza solo han incrementado desde que anunciamos nuestros esfuerzos en conjunto hace unos meses» dijo el CEO de Boeing.
«Confiamos que esta sociedad traerá gran valor a Brasil y a la industria aérea brasileña en conjunto. La alianza fortalecerá a ambas compañías en el mercado global y está alineada con nuestra estrategia de crecimiento sustentable a largo plazo» afirmó Paulo Cesar de Souza e Silva, presidente y CEO de Embraer.
Las compañías también han acordado los términos de otra alianza comercial para promover y desarrollar nuevos mercados para el KC-390, el avión multi-misión de tamaño medio. Según los términos de la colaboración, Embraer tendrá una participación del 51 por ciento en esta joint-venture, mientras que Boeing poseerá el 49 por ciento restante.
La operación está sujeta a la aprobación por parte del gobierno brasileño, a la ratificación del Consejo de Administración de Embraer y a su autorización adicional para formalizar la operación. Una vez que las partes hayan firmado los documentos definitivos de la operación, la colaboración estratégica estará sujeta a la aprobación por parte de los accionistas y de las autoridades reguladoras, además de las otras condiciones habituales en operaciones de esta naturaleza. Suponiendo que las aprobaciones se consigan sin demora, el cierre de la operación se prevé para finales de 2019.